De regel van 72 versie 2.0

The entire game of money is about doubling your money. – Patrick Bet-David

Vuistregels zijn nodig om het complexe behapbaar te maken. In blogartikel 29 schreef ik hoe Mohnish Pabrai de regel van 72 gebruikte om zijn dochter te overtuigen om te beleggen. De regel van 72 is een snelle rekenregel om te berekenen hoelang het duurt voordat belegd geld verdubbeld is.

Om de verdubbeltijd te berekenen deel je 72 door het verwachte jaarlijks rendement. Verwacht je dat het rendement op je beleggingen 8% zijn, dan verdubbelt elke 9 jaar de waarde van je beleggingen.

In het verhaal dat Mohnish Pabrai verteld gebruikt hij de regel juist. In zijn verhaal gaat het om een belegging die op 19 of 20 jarige leeftijd wordt gedaan en daar vervolgens nooit meer aan wordt gezeten. Het gaat om één belegging over een lange tijd.

Maar hoeveel mensen beleggen eenmalig en doen er vervolgens niets mee? Niet veel. Daarom is het tijd voor een tweede versie van de regel van 72.

Regel van 72 versie 2.0

Versie 2.0 houdt rekening met meer dan alleen het jaarlijks rendement. Veel particuliere beleggers beleggen elke maand, kwartaal of jaar. Een belegger zou de portefeuille alleen al kunnen verdubbelen met de periodieke inleg.

Een realistischere verwachting houdt rekening met het percentage van het vermogen dat gespaard en geïnvesteerd kan worden. We noemen dit even het vermogensspaarpercentage.

Het vermogenspaarpercentage is te berekenen door het jaarlijkse spaarpercentage te delen door het totale vermogen. Voor iemand die €10.000 per jaar spaart en een (belegd) vermogen heeft €50.000 is het vermogenspaarpercentage gelijk aan 20%.

Hier is ook direct goed te zien waarom versie 2.0 nodig is. De bovenstaande casus zou, met een rendement van ongeveer 6%, vrij lang duren voor het vermogen is verdubbeld. Na ongeveer 12 jaar zou het belegde geld pas verdubbeld zijn, terwijl er door te sparen een verdubbeltijd van 5 jaar te behalen is.

Hoe lang duurt het om je geld te verdubbelen?

Als er rekening wordt gehouden met het rendement én het vermogenspaarpercentage, dan is de verdubbeltijd korter.

Door zowel te sparen als te beleggen neemt de verdubbeltijd af. Dit is gunstig voor een periodieke belegger. De regel van 72 geeft met de meeste historische gemiddelde een korte verdubbeltijd, maar door te sparen en gebruik te maken van de regel van 72 versie 2.o is deze verdubbeltijd dus nog korter.

Verder is het duidelijk te zien dat de eerste vermogensspaarpercentagepunten van belang zijn om de verdubbeltijd omlaag te brengen. Neem bijvoorbeeld de gele lijn, een rendement van 7%.

Van 0% naar 10% sparen levert een verkorting in de verdubbeltijd van 5,1 jaar op. Terwijl dezelfde sprong van 10% tussen 10% en 20% slechts een voordeel oplevert van 1,7 jaar op.

Het voordeel van sparen vlakt uiteindelijk af, omdat hoe meer er gespaard wordt, des te kleiner het effect van beleggen. De meeste vermogensgroei komt door sparen. Realistisch gezien zou de verdubbelingstijd rond de 2 jaar het maximaal haalbare zijn.

Gebruik van regel van 72 versie 2.0

Herzie de verdubbeltijd elk jaar. Doordat je portefeuille groter is geworden of omdat je meer kan sparen, verandert je situatie. Misschien is het net wat langzamer of misschien net wat sneller.

Versie 2.0 is in ieder geval sneller dan de reguliere regel van 72.

Blijf denken,

De vrije stier

Gebruikte berekeningen: Google Spreadsheets

< Ouder bericht Nieuwer bericht >