57. Drie regels van Warren Buffett

Twee over beleggen en één over productiviteit en één over beleggen. Regels zijn jarenlange falen verpakt in grenzen.

Beleggen met een 20-rittenstrippenkaart

Een groot probleem onder actieve beleggers is dat er veel gehandeld wordt. Aandelen worden gekocht en bij het minste en geringste nieuwtje worden de aandelen weer verkocht. Buffett ziet deze overactiviteit als een horde naar welvaart. Volgens hem kan het makkelijker met de 20-rittenstrippenkaart.

“I could improve your ultimate financial welfare by giving you a ticket with only 20 slots in it so that you had 20 punches—representing all the investments that you got to make in a lifetime. And once you’d punched through the card, you couldn’t make any more investments at all.”

Hij vervolgt:

“Under those rules, you’d really think carefully about what you did and you’d be forced to load up on what you’d really thought about. So you’d do so much better.”

In een wereld van gratis handelen is de strippenkaartregel een uitstekende remedie tegen overactiviteit en matige resultaten.

5/25 regel

Focus is nodig voor vooruitgang.

De oorsprong van dit verhaal is niet helemaal bekend. Buffett zal dit waarschijnlijk in een aantal vergaderingen gezegd hebben. De mooiste versie komt van zijn privépiloot Mike Flint.

Mike Flint heeft de meeste wijze en machtigste personen mogen vliegen als piloot van Air Force One. Fint had zelf al enig succes. Hij heeft ten slotte een aantal presidenten van de Verenigde Staten van A naar B mogen vliegen. Ondanks dit succes was hij nieuwsgierig wat Buffett hem nog te leren had.

Tijdens dit gesprek vroeg Buffett aan Flint om zijn vijfentwintig belangrijkste persoonlijke doelen op te schrijven.

Flint had niet lang nodig en presenteerde zijn vijfentwintig doelen aan Buffett. Buffett vroeg daarna of Flint zijn vijf belangrijkste doelen kon omcirkelen. Alsware had Flint nu twee lijsten. Lijst A met zijn vijf belangrijkste doelen en lijst B met al zijn doelen. Flint die de oefening doorhad zei tegen Buffett dat hij zich zou focussen op lijst A. Vervolgens vroeg Buffett wat hij met lijst B zou doen, waarop Flint reageerde dat hij wat tijd en energie zou besteden aan deze doelen. Buffett reageerde als volgt:

“No. You’ve got it wrong, Mike, everything you didn’t circle just became your Avoid-At-All-Cost list.”

Om doelen te bereiken is het nodig om ‘nee’ te zeggen.

Ook ik maak dankbaar gebruik van het idee achter de 5/25 regel. Ik ben misschien zelfs nog strenger. In oktober 2022 maakte ik een lijst met doelen die ik wilde bereiken voor mijn 30^e. In plaatst van een lijst met vijf doelen, kwam ik erachter dat mijn nieuwsgierige brein beter werkt als het zich kan focussen op één doel. Ik had altijd moeite met het afmaken van projecten, omdat ik van het ene project naar het andere hopte. Sinds ik mijzelf één doel stel, lukt het om projecten af te krijgen. Zo heb ik in drie maanden het manuscript voor mijn eerste boek geschreven.

Nee zeggen is noodzakelijk. We kunnen niet tegen alles ja zeggen.

Rule number 1 is don’t lose money.

Natuurlijk heeft Buffett wel eens geld verloren in zijn 81 jaar als belegger. Het gaat Buffett niet zo zeer om het verliezen van geld, maar om de mindset van een goede investeerder. Eén die niet gokt en losjes met zijn geld omgaat. Een belegger met een instelling dat het misschien wel oké is om geld te verliezen.

Met deze regels probeert Buffett je eraan te herinneren dat je je huiswerk moet doen in elke investering. Buffett onderzoekt zijn investeringen grondig en belegt pas als hij ze volledig begrijpt. Bij geen enkele investering is hij bereid om geld te verliezen en dat geldt ook voor iedere andere belegger.

Drie regels die je helpen om beter na te denken over productiviteit en beleggingen.  

Blijf denken,

De vrije stier.