Alles over exponentiële groei, het rendement-op-rendement effect en samengestelde rente

Als ik één les zou willen geven is het les over exponentiële groei. Niet de saaie wiskundeles over de groei van bacteriën of over de exponentiële grafiek. Nee, de exponentiële groei in het dagelijks leven (eigenlijk 10-jaarlijks leven). Hoe kleine gewoonten een groot effect kunnen hebben. 

“Play iterated games. All the returns in life, whether in wealth, knowledge or relationships come from compound interest.” -Naval Ravikant

“Speel herhaalde spellen. Al het rendement in het leven, of het nu gaat om welvaart, kennis of relaties, komt van samengestelde rente.” – Naval Ravikant

Je bent dit waarschijnlijk aan het lezen voor de groei in welvaart. Die bewaar ik dus voor het laatst. Laten we eerst kijken naar de exponentiële groei in kennis.

Het rendement-op-rendement effect van leren

Piano spelen

Het rendement-op-rendement effect is goed te zien bij het leren van vaardigheden of nieuwe kennis. Ik merk het tijdens het leren van nieuwe pianostukken.

Motoriek bouwt voort op nieuwe neurale routes. Constant oefenen van een bepaalde sectie versterkt een route. Bij herhaalde oefening wordt het steeds makkelijker om het stuk te spelen.

Boeken lezen

Ik haal veel kennis uit boeken. Het is echter niet zo dat ik elke week een boek opnieuw lees, zoals je dat bij een pianostuk zou doen. Boeken bevatten elk hun eigen kennis of idee. Kennis uit boeken groeit ook exponentieel.

Elk boek is een puzzelstukje. Met elk boek dat je leest leer je iets nieuws. Je krijgt elke keer een nieuw puzzelstukje. Op een gegeven moment heb je genoeg puzzelstukjes om te zien hoe het grote plaatje eruit moet zien. Je kan stukjes groeperen en scheiden. Hoe meer je lees en hoe meer stukjes je verzamelt des te sneller gaat het. Je kan missende puzzelstukjes snel identificeren om het plaatje compleet te maken. Hierdoor zie je het juiste plaatje sneller dan anderen, waardoor je een competitief voordeel hebt op anderen.

Elk boek dat je leest, elk nieuw idee dat je leert stapelt zich op. Alice Schroeder, de schrijfster van de toegekende Warren Buffett biografie The Snowball, vertelt het verhaal van zijn immense kennis.

Starting at a young age he’s read everything that he could find about business. The subject that interests him, he’s read newspapers, biographies, trade press. He went over to his grandfather who was a grocer and he read the progressive grocer magazine, and he read articles on how to stock a meat department. He’s gone to visit every company that he could find that was even slightly interesting to him, he went down to visit a barrel maker and spent hours talking about how to make barrels. He went to American Express, and he spent hours talking about that business, he went to GEICO and learned about the insurance business. He has stacks of reports on his desk from the companies he owns, pig stalls, jewelry, boat winches, everything you can imagine. He reads hundreds of annual reports every year from companies that he doesn’t own yet, because he just wants to understand their businesses, and then when the opportunity arises, then he’s ready and he can make a decision. What he’s really done is he’s created this immense vertical filing cabinet in his brain of layers and layers and layers of files of information that he can draw back on now for more than 70 years worth of data.

Al die cumulatieve kennis wordt gebruikt om goede beslissingen te maken. Niet om slim te zijn, feitenkennis of om snel te rekenen. Kennis moet gebruikt worden in het maken van beslissingen en het vermijden van problemen. Dat zijn de einddoelen van levenslang leren.

“The elementary mathematics of compound interest is one of the most important models there is on earth.” - Charlie Munger

Samengestelde rente in relaties

Waarom wordt iemand een CEO van een wereldwijd bedrijf? Waarom wordt iemand een bankier die honderden miljoenen euro's mag beheren? Het antwoord is vertrouwen. Mensen vertrouwen deze mensen. Ze vertrouwen deze mensen, omdat de werkrelaties en het werk dat ze gedaan hebben gebaseerd is op samengesteld vertrouwen. Ze hebben laten zien dat ze loyaal zijn aan het bedrijf. Dat ze verantwoordelijkheid kunnen dragen. Vertrouwen wordt niet in één dag gevormd, maar door kleine acties over een lange periode. 

Exponentiële groei in je geld (samengestelde rente)

Je geld laten renderen, laat je vermogen groeien. Veel sneller dan sparen dat kan. In de situatie hieronder wordt er aangenomen dat er per jaar 3750,- wordt gespaard en dat de beleggingen een zuinig rendement van 5% opleveren.